USDC'nin Arkasındaki Şirket Circle, İlk Halka Arz İçin Başvurdu

USDC stablecoin'inin arkasındaki şirket Circle, ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'na (SEC) ilk halka arz (IPO) için resmi olarak başvurdu. 1 Nisan tarihli başvuruya göre Circle, Class A adi hisselerini 'CRCL' sembolüyle New York Borsası'nda (NYSE) listelemeyi planlıyor.

Şirketin başvurusunda, mevcut bazı hissedarların da hisse satışı yapacağı belirtilirken, hisse adedi ve fiyat aralığı henüz açıklanmadı. Mevcut hissedarların satışlarından şirket doğrudan bir gelir elde etmeyecek, ancak Circle doğrudan sattığı hisselerden gelir elde edecek. JPMorgan ve Citigroup gibi büyük bankalar IPO'ya aracılık edecek ve ek hisse alımı için 30 günlük bir süre tanınacak.

Circle'ın finansal açıklamalarına göre, şirket 2023'te 1.45 milyar dolar olan yedek gelirini ve toplam gelirini 2024'te 1.68 milyar dolara çıkardı. USDC'yi destekleyen rezervlerden elde edilen faiz, gelirlerinin önemli bir kısmını oluşturdu. Ancak, gelir artışına rağmen, 2024 net karı 2023'teki 271.5 milyon dolardan 156.9 milyon dolara geriledi. 2022'deki 761.8 milyon dolarlık zarardan önemli bir iyileşme gösterse de, karlılıkta düşüş yaşandı. Operasyonel giderlerin büyük bir bölümünü 263.4 milyon dolarlık maaşlar, 137.3 milyon dolarlık idari maliyetler ve 27.1 milyon dolarlık IT altyapısı oluşturdu. Ayrıca şirket, 54.4 milyon dolarlık diğer gelir ve dijital varlıklardan 4.3 milyon dolarlık zarar bildirdi. IPO'dan elde edilecek gelir, potansiyel satın almalar, operasyonel büyüme ve ürün geliştirme için kullanılacak.

Circle'ın IPO'su, üç kademeli bir hisse yapısı getirecek. Satışa sunulacak her Class A hissesi bir oy hakkına sahip olacak. Kurucular Jeremy Allaire ve Patrick Sean Neville, toplam oy gücünün %30'u ile sınırlı olan ve her biri beş oy hakkına sahip Class B hisselerine sahip olacaklar. Class C hisseleri ise belirli koşullar altında dönüştürülebilir, ancak oy hakları bulunmuyor.

2021'de 9 milyar dolarlık bir SPAC birleşmesinin iptal edilmesinin ardından, bu IPO Circle'ın geleneksel bir halka arz için ilk girişimi olacak. Circle'ın halka açılması, stablecoin kullanımının artmasıyla birlikte finans sektörüne daha fazla entegre olma planlarını işaret ediyor.