The Blockchain Group, TOBAM ile 300 Milyon Euro'luk ATM Stili Sermaye Programı Başlattı

Euronext Growth Paris'te ALTBG koduyla listelenen The Blockchain Group, varlık yöneticisi TOBAM ile maksimum 300 milyon Euro değerinde bir yedek sermaye artırım anlaşması imzaladı. ABD tarzı At-The-Market (ATM) modellerinden sonra yapılandırılan program, firmanın Bitcoin Hazine stratejisini dinamik, piyasa odaklı koşullar altında yeni hisse senetleri ihraç ederek desteklemeyi amaçlıyor.

TOBAM, Bitcoin ve The Blockchain Group'un uzun vadeli bir yatırımcısıdır ve günlük işlem koşullarına göre adi hisse senetlerine abone olma yetkisine sahip olacaktır. Her abonelik, sabit bir fiyatlandırma metodolojisini ve hacim sınırını takip edecek ve sonuçta elde edilen sermaye, zaman içinde şirketin hisse başına Bitcoin rezervlerini artırmak için kullanılacaktır.

Anlaşma, TOBAM'ın işlem kapanışından sonra günlük abonelik talepleri yapmasına izin vermektedir. Her talep için fiyat, bir önceki günün kapanış hisse senedi fiyatının veya hacim ağırlıklı ortalama fiyatının (VWAP) yüksek olanına göre hesaplanacaktır. Bununla birlikte, herhangi bir talep, bir önceki işlem gününün hacminin %21'ini geçmemelidir. Belirli bir hafta boyunca toplanan abonelik talepleri, sonraki haftanın ilk iş gününde tek bir sermaye artırımında konsolide edilecektir. Uygulanan ihraç fiyatı, her bir talepte belirlenen fiyatların ortalaması olacaktır. Herhangi bir fiyat, önceki hissedar onayı ile belirlenen bir taban fiyatının altına düşerse, o minimum fiyat uygulanacaktır. Yeni ihraç edilen bu hisseler, aynı teklif bölümü altında Euronext Growth Paris'te listelenecektir.

Mevcut program, 21 Şubat 2025 tarihinde yapılan Olağanüstü Genel Kurul Toplantısı'nın beşinci kararında verilen yetki kapsamında yürütülmektedir. Bu karar, fintech, yapay zeka, blockchain ve dijital varlık sektörlerindekiler dahil olmak üzere, uzmanlaşmış yatırımcılar için ayrılmış sermaye artırımlarına izin vermektedir. Yetkili tavan, belirli koşulların karşılanması halinde %15'e kadar indirim imkanı tanıyan, 20 günlük bir VWAP'ye dayalı minimum fiyat ile 37,5 milyon Euro nominal değerindedir. 10 Haziran 2025 tarihinde oylanması planlanan yeni bir karar, nominal sınırı 500 milyon Euro'ya genişletmeyi amaçlamaktadır. Onaylandığı takdirde, önceki kararın yerini alacaktır. Yönetim kurulunun, oylamadan hemen sonra, programın yeni çerçeve altında devamını yetkilendirmek üzere toplanması beklenmektedir. ABD'deki standart ATM programlarından farklı olarak, aracıların hisse senetlerine abone olup bunları hemen yeniden sattığı durumlarda, TOBAM hisseleri kendi takdirine bağlı olarak elinde tutabilir veya satabilir. Bir yerleşim acentesi olarak hareket etmemekte ve The Blockchain Group'tan herhangi bir ücret almamaktadır. TOBAM ayrıca, hisse senedi ödünç verme veya türev stratejileri kullanabilir, ancak herhangi bir kilitleme kısıtlamasına tabi değildir.

Programın ömrü boyunca, şirket yeni ihraç edilen hisseleri, fiyatları ve zaman çizelgelerini açıklamalarında bildirecektir. Herhangi bir önemli sermaye artırımı özel bir basın bülteni yayınlayacaktır. Edinilen Bitcoin sayısı ve hisse başına Bitcoin ölçütlerinin tamamen seyreltilmiş bazda evrimi de açıklanacaktır. TOBAM'ın 6 Haziran 2025 tarihinde 4,1 Euro kapanış fiyatıyla 300 milyon Euro değerinde hisseye tamamen abone olması ve tüm hisseleri elinde tutması durumunda, firmanın The Blockchain Group'taki payı önemli ölçüde artabilir. Ancak bu projeksiyon statik varsayımlara dayanmaktadır ve gerçek zamanlı piyasa faaliyetleri muhtemelen farklı sonuçlar doğuracaktır.