Strategy, Bitcoin Alımları İçin 250 Milyon Dolarlık Tercihli Hisse Senedi İhraç Etmeyi Planlıyor

Eski adı MicroStrategy olan Strategy, daha fazla Bitcoin (BTC) satın almak için 250 milyon dolar toplamak amacıyla yeni bir sürekli tercihli hisse senedi sınıfının ilk halka arzını (IPO) gerçekleştirmeyi planlıyor. Şirket, Haziran ayı başındaki bir açıklamada, 10% faiz oranlı Seri A Sürekli Stride Tercihli Hisse Senedi'nden (STRD) 2.5 milyon adet, hisse başına 100 dolar fiyatla ihraç etmeyi planladığını duyurdu. Bu arzdan elde edilecek gelirler, ek Bitcoin almak ve işletme sermayesi sağlamak için kullanılacak.

Sürekli tercihli hisse senetleri genellikle, vadesi olmayan ve genellikle ödemelerde adi hisse senetlerine göre öncelikli olan, süresiz sabit temettüler öder. Strategy'nin sürekli tercihli hisse senedi arzı, kurumsal yatırımcılara ve seçkin kurumsal olmayan yatırımcılara açık olacak.

Bu hamle, Strategy için, öncelikle adi hisse senedi ve konvertibl senet ihraç ederek finanse ettiği Bitcoin alımlarını finanse etmek için yeni bir kaynak yaratacak. Şirket, web sitesine göre, 580.955 Bitcoin ile 61.7 milyar doların üzerinde bir değere sahip ve dünyanın en büyük kurumsal Bitcoin sahibi konumunda. BitcoinTreasuries.NET verileri, Strategy'nin Bitcoin varlıklarının, Bitcoin tutan diğer 117 halka açık şirketin toplamının iki katından fazla olduğunu gösteriyor. Bu 250 milyon dolar, Bitcoin'in 106.325 dolardan işlem gördüğü piyasa fiyatlarında, Strategy'nin yaklaşık 2.351.8 Bitcoin daha satın almasını sağlayabilir.

Strategy'nin İcra Kurulu Başkanı ve kurucu ortağı Michael Saylor, şirketin Bitcoin yatırım stratejisinin arkasındaki ana isim. STRD sahipleri, Strategy'nin yönetim kurulu veya yetkili bir komite tarafından ilan edilmesi halinde, nakit olarak yıllık %10 temettü almaya hak kazanacak. Ancak, temettüler birikmeli değil, yani ödenmemiş tutarlar sonraki dönemlere aktarılmıyor. Temettüler ilan edilirse, 30 Eylül 2025'ten başlayarak her mali çeyreğin son gününde ödenecek. Strategy, başlangıçta ihraç edilen toplamın %25'inden azı kaldığında, tüm STRD hisselerini nakit karşılığında itfa edebilir. Ayrıca, bir "temel değişiklik" meydana gelirse, STRD sahipleri Strategy'den hisselerini nakit karşılığında geri satın almasını talep edebilir. Her iki durumda da, geri alım fiyatı, 100 dolarlık tasfiye önceliği ve ödenmemiş olan ilan edilmiş temettüleri içerir.

STRD'nin satışı, Wall Street bankaları Barclays, Morgan Stanley, Moelis & Company ve TD Securities tarafından yönetilecekken, The Benchmark Company ve AmeriVet Securities gibi çeşitli yatırım firmaları da bu arzı destekleyecek. Arz, ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'na (SEC) yapılan etkin bir raf tescil beyanı kapsamında gerçekleştiriliyor.