Kurumsal Yatırımcıların 'Düşüşte Alım' Stratejileri ve Perakende Yatırımcılar İçin İpuçları

Strike CEO'su Jack Mallers, 'her düşüşü satın alın' tavsiyesinde bulunuyor ve niceliksel sıkılaştırmanın sona ermesiyle birlikte faiz indirimleri ve teşviklerin geleceğine işaret ediyor. Mallers'a göre, ABD'nin varlık fiyatlarındaki düşüşleri kaldıramayacağını ve bu durumun, fiyatları destekleyecek büyük bir likidite akışına yol açacağını savunuyor.

Ancak, Talos'un APAC başkanı Samar Sen, kurumsal yatırımcıların 'düşüşte alım' ve 'dolar-maliyet ortalaması' gibi terimleri onlarca yıldır kullandığını ve piyasaya giriş noktalarını yönetmek, kademeli olarak pozisyon oluşturmak için kullandığını belirtiyor. Kurumsal yatırımcılar, piyasalardaki duygusal kararlardan kaçınarak, disiplinli bir birikim, fırsatçı yeniden dengeleme ve kısa vadeli dalgalanmalardan korunma gibi temel prensiplerle hareket ediyor.

Kurumsal yatırımcıların kullandığı temel fark, bu fikirleri nasıl uyguladıklarıdır. Perakende yatırımcılar genellikle haberlere ve fiyat grafiklerine tepki verirken, kurumsal yatırımcılar 'yapılandırılmış, kural tabanlı ve kantitatif sistematik çerçevelere' güveniyor. Varlık yöneticileri veya hedge fonları, uzun vadeli bir bakış açısı oluşturmak ve cazip giriş seviyelerini belirlemek için makroekonomik göstergeler, momentum tetikleyiciler ve teknik sinyallerin bir kombinasyonunu kullanıyor. Ayrıca, DAT (Dijital Varlık Hazinesi) masaları, zayıflığın gerçek bir ortalama dönüş fırsatı olup olmadığını değerlendirmek için çapraz piyasa likidite verilerini, volatilite bantlarını ve mum çubuğu desenlerini kullanabilir.

Perakende yatırımcılar, kurumsal en iyi uygulamaları takip etmek istiyorsa, Sen'e göre, öncelikle pozisyonlarını tanımlamaları gerekiyor. Kurumlar, piyasa hareket etmeden önce hedef tahsislerini ve maliyet bazlarını belirler. İkinci olarak, yatırım kararlarını uygulama kararlarından ayırmak önemlidir. Üçüncü olarak ise, işlem sonrası analiz yapmak, işlemin planla eşleşip eşleşmediğini ve gelecekte nelerin iyileştirilebileceğini değerlendirmek gerekiyor.

Sonuç olarak, perakende yatırımcılar, kurumsal yatırımcıların yaklaşımını taklit etmek için erken kurallar belirlemeli, sakin bir şekilde hareket etmeli ve dürüst bir değerlendirme yapmalıdır. Bu sayede, yatırım kararlarında daha profesyonel bir yaklaşım sergileyebilirler.