Finestel Raporu: Ocak Ayındaki 'Sahte Ralli'nin Ardından Bitcoin'de Düşüş ve Stratejik Konumlanma

Finestel tarafından yayınlanan yeni bir aylık rapora göre, Ocak ayındaki 'büyük ayrışma' acımasızdı, ancak kör bir kaos değildi. Bu, perakende yatırımcıların 'dijital altın' efsanesini kovaladığı ve akıllı paranın sessizce onlara satış yapıp tepede nakit topladığı bir aydı.

'Trump QE' coşkusundan Warsh şokuna kadar geçen süreçte, yıl, Finestel'in 'sahte ralli' olarak adlandırdığı bir olayla başladı. Yaklaşık 1,42 milyar dolar, 'Trump QE' umutları ve kolay para fantezileriyle desteklenen ABD spot Bitcoin ETF'lerine akın etti. Rapor, bunun sadece bir trendin peşinden koşan turistler olduğunu belirtirken, BTC 90.000 dolara doğru yükseldi ve kısa süreliğine 98.000 doları test etti. Ardından çifte darbe geldi: Kevin Warsh'ın Fed Başkanı adayı olarak ortaya çıkması ve İran gerginliğinin hızla tırmanması, risk iştahını bir gecede tamamen tersine çevirdi. Altın 5.500 doların üzerine çıkarak yeni zirvelere ulaşırken, Bitcoin 'riskli bir teknoloji hissesi gibi davrandı ve çöktü', şimdilik dijital altın hikayesini paramparça etti.

Teknik olarak, kilit olay, Bitcoin'deki uzun süredir savunulan 84.000 dolarlık desteğin kaybedilmesiydi. Ay sonunda, BTC yaklaşık 77.195 dolarda kapandı ve bu da yaklaşık 1,2 milyon coini gerçekleşmemiş zararda tuttu ve bu arzı büyük bir direnç haline getirdi. Finestel, 'Artık 'düşüşü satın al' ortamında değiliz; aksi ispatlanana kadar 'yükselişi sat' yapısına girdik' uyarısında bulunuyor. Ethereum daha da kötü performans gösterdi ve Ocak ayını %26 düşüşle kapattı; ETH/BTC oranı çok yıllık dip seviyelere geriledi ve 2.900 dolarlık destek kırıldı ve piyasanın görmezden geldiği Bitmine'dan gelen 104 milyon dolarlık ETH alımına rağmen '2.200 dolar civarında daha düşük fiyatların kapısını açtı'. Zincir üstünde, sıfırlama şiddetliydi: kısa vadeli yatırımcılar günde yaklaşık 400 milyon dolarlık gerçekleşmiş zararlarla satış yaparken, sadece 31 Ocak'ta 2,53 milyar dolarlık tasfiye gerçekleşti; bunun %88'i uzun pozisyonlardan geldi.

Bu arka planda, Finestel'in varlık yöneticisi verileri profesyonellerin hazırlıksız yakalanmadığını gösteriyor. Rapor, 'Daha geniş piyasa 95.000 dolarlık kırılmayı kovalarken, Finestel'deki profesyonel masalar zaten sessiz bir çıkış gerçekleştiriyordu' diyor. Ocak ayı başında %5,2'ye kadar düşürülen stablecoin dengeleri, ETF girişleri zirveye ulaştığında %18,5'e ve ay sonu tasfiye dalgası vurduğunda %28,4'e yükseldi. Finestel, 'Bu şans değildi; 'yükselişi satmanın' disiplinli bir uygulamasıydı' diye yazıyor ve Ocak ayının 'zenginliği zayıf ETF ellerinden güçlü kurumsal bilançolara aktardığını' savunuyor.

Şubat için Finestel'in stratejisi kasıtlı olarak basit: 'Defansif Birikim'. En iyi yöneticiler, Bitcoin'de yaklaşık %55, nakit benzeri stablecoin'lerde %35 ve seçici altcoin pozisyonları için küçük bir miktar tutmayı tercih ediyor ve 75.000 ila 77.000 dolar bandını kurumsal sınır olarak ve 84.000 doları yeniden risk almak için tetikleyici olarak görüyor. 'Dip, tek bir an değil, bir süreçtir' diye savunuyorlar ve yatırımcılara 'likit kalın, sabırlı olun ve fiyatın size gelmesini bekleyin' tavsiyesinde bulunuyorlar.

Sonuç olarak, rapor Bitcoin ve Ethereum'un performansını, piyasa dinamiklerini ve akıllı para stratejilerini analiz ederek yatırımcılara değerli bilgiler sunuyor. Piyasa katılımcıları için dikkatli olunması ve stratejik hareket edilmesi gereken bir döneme işaret ediyor.