Arbitraj Ticareti Nedir ve Nasıl Yapılır?

Yatırım söz konusu olduğunda, kâr ve zarar olasılıkları her zaman mevcuttur. Ancak, neredeyse %100 kâr şansı ve neredeyse sıfır risk sunan bir seçenek olduğuna inanmak zor. Bu seçenek, arbitraj ticaretidir. Arbitraj ticareti, aynı varlık için farklı fiyatlardan yararlanmak amacıyla, farklı pazarlarda veya türev formlarda menkul kıymetlerin, para birimlerinin, kripto para birimlerinin veya emtiaların eş zamanlı olarak alınıp satılmasıdır.

Basit Bir Örnek: Pazarları yakından incelediğinizi ve Binance ile Coinbase'deki $BTC fiyatı arasında küçük bir fark olduğunu fark ettiğinizi varsayalım. Kripto para birimlerinin fiyatının tüm borsalarda aynı olması gerektiğinden, düşük fiyat sunan borsanın geçici bir aksaklık yaşadığını ve fiyatın çok yakında daha yüksek olanla eşleşeceğini biliyorsunuzdur. Düşük fiyattan alım yapıp yüksek fiyattan satış yaparak fiyat farkından yararlanırsınız.

Arbitraj ticaretinin hızla yapılması en önemli noktadır. Bir traderin gördüğü fiyat farkı herkese görünür, bu nedenle fırsattan yararlanmaya çalışan çok sayıda trader vardır. Kripto piyasasında üç tür arbitraj ticareti vardır:

Borsa Arbitrajı: Bir coinin emir defterini gözlemlediğinizde ve farklı borsalardaki versiyonlarıyla karşılaştırdığınızda, çok küçük farklılıklar görürsünüz. Yukarıda bahsedilen arbitraj türü borsa arbitrajıdır. Bir trader $BTC'nin Binance'de 118.234 dolardan ve Coinbase'de 118.245 dolardan işlem gördüğünü gözlemlerse, Binance'den alım yapıp Coinbase'de satış yapar. İşlemin hızı çok önemlidir, çünkü bir saniyelik gecikme bile bir traderi hedeflediği kârdan mahrum bırakabilir.

Fonlama Oranı Arbitrajı Ticareti: Kripto para türevleri tüccarları tarafından kullanılan yaygın bir arbitraj taktiğidir. Fiyat riskini azaltmak için, Ethereum gibi bir kripto para birimini elinizde bulundururken, aynı anda vadeli işlemlerde zıt bir pozisyon açmayı içerir. Sürekli sözleşmeleri piyasayla uyumlu tutmak için, fonlama ödemelerinden tutarlı gelir sağlamak amaçlanmıştır. Örneğin, uzun vadeli tutmayı planladığınız 10 Solana'nız varsa, ancak fiyat oynaklığından endişe ediyorsanız, Solana sürekli vadeli işlem sözleşmesinde kısa pozisyon açarsınız. Bu kısa pozisyon, spot varlıklarınızın tersi yönde hareket eder, bu nedenle bir taraftaki kayıplar diğer taraftaki kazançlarla karşılanır. Vadeli işlem sözleşmesindeki fonlama oranı pozitifse, $SOL'da uzun pozisyonda olan traderlar, kısa pozisyonda olanlara bir ücret ödemelidir. Kısa trader olarak, bu ödemeleri alırsınız. Basitçe ifade etmek gerekirse, fiyat riskini etkisiz hale getirerek ve vadeli işlem piyasasından periyodik ödemeler toplayarak 10 SOL'unuzu gelir getiren bir varlığa dönüştürüyorsunuz.

Üçgen Arbitraj: Başka bir yaygın kripto piyasası stratejisidir. Bu, üç farklı kripto para birimi arasındaki fiyat farklılıklarından, onları dairesel bir sırayla değiştirerek en iyi şekilde yararlanmayı içerir. Amaç, üç coinin fiyatları arasındaki tutarsızlıklardan kâr etmektir. Örneğin, bir trader $SUI'yi $BTC'ye dönüştürerek başlayabilir, ardından o $BTC'yi $ETH satın almak için kullanabilir ve nihayetinde $ETH'yi tekrar $SUI'ye dönüştürebilir. Bu pariteler arasındaki döviz kurları mükemmel bir şekilde hizalanmamışsa, trader başlangıçta sahip olduğundan daha fazla $SUI ile sonuçlanabilir ve risksiz bir kâr fırsatı yaratır.

Sonuç olarak, arbitraj ticareti, kripto piyasasında çok düşük risk ve neredeyse %100 kâr şansı bekleyebileceğiniz tek seçenektir. Borsa arbitrajı, fonlama oranı arbitrajı ve Üçgen arbitraj, arbitraj ticaretinin üç popüler şeklidir. Anahtar nokta aynı kalır: farklı borsalardaki, farklı coin çiftlerindeki veya farklı fiyat hareketlerindeki fiyat farklılıklarından yararlanmak.